兼并重組成為鋼企擴(kuò)大規(guī)模的基本路徑

    發(fā)布日期：2009-06-09

兼并重組成為鋼企擴(kuò)大規(guī)模的基本路徑

———對2008年鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度指標(biāo)變動情況的分析

 

本報首席專欄作家李擁軍

●2008年產(chǎn)鋼最多的5家鋼鐵企業(yè)集團(tuán)粗鋼產(chǎn)量合計14320.47萬噸，占全國總量的比重為28.61%；產(chǎn)鋼最多的10家大企業(yè)集團(tuán)粗鋼產(chǎn)量合計21337.32萬噸，占全國總量的比重為42.63%；產(chǎn)鋼最多的15家大企業(yè)集團(tuán)粗鋼產(chǎn)量合計25359.82萬噸，占全國總量的比重為50.67%。 

●兼并重組對前5家鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度指標(biāo)提高的貢獻(xiàn)額度為4.5%，對前10家鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度指標(biāo)提高的貢獻(xiàn)額度為6.51%，對前15家鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度指標(biāo)提高的貢獻(xiàn)額度為5.69%。

為了準(zhǔn)確地分析鋼鐵企業(yè)不同條件下的粗鋼產(chǎn)量變化對鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的影響程度，我們將企業(yè)重組中居于主體地位的鋼鐵企業(yè)（亦稱為重組集團(tuán)）年度粗鋼產(chǎn)量的增量分為兩種類型：一種類型為年度粗鋼生產(chǎn)規(guī)模增量，另一種類型為年度粗鋼凈產(chǎn)量增量。年度粗鋼生產(chǎn)規(guī)模增量涵蓋了重組集團(tuán)因兼并其他企業(yè)所增加的粗鋼產(chǎn)量，同時涵蓋了重組集團(tuán)因生產(chǎn)率提高、新增設(shè)備等因素增加的粗鋼產(chǎn)量。年度粗鋼凈產(chǎn)量增量只涵蓋了重組集團(tuán)、被重組企業(yè)因生產(chǎn)率提高、新增設(shè)備等因素所增加的粗鋼產(chǎn)量?！吨袊撹F工業(yè)統(tǒng)計快報》2008年12期所統(tǒng)計的各鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量年度增量實(shí)為各鋼鐵企業(yè)和重組后的新集團(tuán)在2008年的年度粗鋼凈產(chǎn)量增量。

對重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)粗鋼年產(chǎn)量的分析

●大者越大，大型企業(yè)與中小型企業(yè)的規(guī)模差距進(jìn)一步拉大。

2008年，鋼鐵行業(yè)共生產(chǎn)粗鋼50049萬噸，比2006年增加558.9萬噸，增長1.1%；生產(chǎn)生鐵47067萬噸，比上年減少74.49萬噸，減幅為0.2%。上述數(shù)據(jù)表明，鋼鐵生產(chǎn)總量快速增長態(tài)勢在2008年得到了遏制。

2008年粗鋼產(chǎn)量前15名的鋼鐵企業(yè)是寶鋼、河北鋼鐵集團(tuán)、武鋼、鞍本鋼鐵集團(tuán)、江蘇沙鋼集團(tuán)、山東鋼鐵集團(tuán)公司、馬鋼、首鋼、湖南華菱集團(tuán)、包鋼、太鋼、安鋼、攀鋼、日照鋼鐵公司、酒鋼。這與2007年粗鋼產(chǎn)量前15家大型鋼鐵企業(yè)集團(tuán)的名單存在一定差異。

2008年唐鋼與邯鋼等鋼鐵企業(yè)合并成立河北鋼鐵集團(tuán)，濟(jì)鋼與萊鋼合并成立山東鋼鐵集團(tuán)，這樣2007年粗鋼產(chǎn)量前15名企業(yè)數(shù)量在2008年自然減少為13家，加上攀鋼、日照鋼鐵公司、酒鋼2008年粗鋼產(chǎn)量超越2007年位于前15名的唐山建龍（現(xiàn)為北京建龍重工，2008年減產(chǎn)106萬噸），從而使這3家鋼企進(jìn)入全國粗鋼產(chǎn)量前15名企業(yè)行列。但2008年，粗鋼年產(chǎn)量位于第9、10、11、13、14、15名的鋼鐵企業(yè)其粗鋼產(chǎn)量小于2007年相對應(yīng)的第9、10、11、13、14、15名的鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量，其中第13位次的差距達(dá)到133萬噸。這表明華菱集團(tuán)、包鋼、太鋼、攀鋼、日照鋼鐵公司、酒鋼等企業(yè)在2008年位次的提升主要源于位于其前面的企業(yè)因重組導(dǎo)致的企業(yè)數(shù)量減少，同時表明2008年的粗鋼產(chǎn)量居于中上游的鋼鐵企業(yè)規(guī)模不及2007年同位次的企業(yè)規(guī)模，即中國鋼鐵企業(yè)在規(guī)模上有可能形成單方面的“馬太效應(yīng)”，也就是說大者越大，大型企業(yè)與中小型企業(yè)的規(guī)模差距進(jìn)一步拉大。

2007年，粗鋼產(chǎn)量達(dá)到500萬噸以上的企業(yè)數(shù)量為23家。因?yàn)槠髽I(yè)重組，2007年粗鋼產(chǎn)量達(dá)到500萬噸以上的23家企業(yè)在2008年調(diào)整為20家。2008年粗鋼產(chǎn)量達(dá)到500萬噸以上的企業(yè)數(shù)量共有22家，其中通鋼、福建三鋼首次邁入年產(chǎn)鋼500萬噸的行列。

對年度粗鋼生產(chǎn)規(guī)模增量的分析

●寶鋼、武鋼、華菱集團(tuán)、攀鋼4家鋼鐵企業(yè)是通過企業(yè)重組、提高設(shè)備產(chǎn)能及生產(chǎn)效率等方式實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張。

年度粗鋼生產(chǎn)規(guī)模增量與年度粗鋼凈產(chǎn)量增量這兩個概念表達(dá)的是不同內(nèi)容的“增產(chǎn)”含義。年度粗鋼生產(chǎn)規(guī)模增量較好地表達(dá)了企業(yè)重組和生產(chǎn)能力凈產(chǎn)量增加對企業(yè)規(guī)模的影響，有助于我們從企業(yè)重組的角度深層次地分析鋼鐵產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的變化；年度粗鋼凈產(chǎn)量增量的概念有助于我們通過對企業(yè)凈產(chǎn)量增加與行業(yè)凈產(chǎn)量增加進(jìn)行比較分析，從鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長的角度來深層次地分析鋼鐵企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的變化。根據(jù)2008年粗鋼產(chǎn)量前15名的企業(yè)年度粗鋼生產(chǎn)規(guī)模增量、年度粗鋼凈產(chǎn)量增量的變化情況，我們可以得出如下結(jié)論：

（1）鞍本鋼鐵集團(tuán)、江蘇沙鋼集團(tuán)、馬鋼、首鋼、包鋼、太鋼、安鋼、日照鋼鐵公司、酒鋼等9家鋼鐵企業(yè)的年度粗鋼產(chǎn)量規(guī)模增幅與年度粗鋼凈產(chǎn)量增幅相同。這說明這9家鋼鐵企業(yè)在2008年未發(fā)生實(shí)質(zhì)性的企業(yè)重組事件。

（2）寶鋼、武鋼、湖南華菱集團(tuán)、攀鋼等4家鋼鐵企業(yè)的年度粗鋼產(chǎn)量規(guī)模增幅要大于年度粗鋼凈產(chǎn)量增幅，這表明這4家鋼鐵企業(yè)是通過企業(yè)重組、提高設(shè)備產(chǎn)能及生產(chǎn)效率等方式實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張。特別是寶鋼、武鋼通過企業(yè)重組方式大幅度地擴(kuò)大了企業(yè)年度粗鋼生產(chǎn)規(guī)模，其增幅分別達(dá)到686.5萬噸、754.78萬噸，寶鋼由此繼續(xù)保持年產(chǎn)粗鋼第一的位置，武鋼則使自己的位次由第5名提升到第3名。河北鋼鐵集團(tuán)、山東鋼鐵集團(tuán)是強(qiáng)強(qiáng)合并而成的企業(yè)，無法計算其年度粗鋼產(chǎn)量規(guī)模增幅，但河北鋼鐵集團(tuán)年度粗鋼凈產(chǎn)量增幅達(dá)220萬噸，相當(dāng)于新增一個中型鋼鐵生產(chǎn)廠；山東鋼鐵集團(tuán)年度粗鋼凈產(chǎn)量減幅達(dá)198萬噸，表明山東鋼鐵集團(tuán)在結(jié)構(gòu)性調(diào)整、淘汰“劣勢”產(chǎn)能方面力度很大。

（3）2008年全國新增粗鋼產(chǎn)量558.91萬噸，年增長率達(dá)1.13%。前5名鋼鐵企業(yè)粗鋼凈產(chǎn)量增幅占全國新增產(chǎn)量的比重為68.73%，前10名企業(yè)凈產(chǎn)量增幅占全國新增產(chǎn)量的比重為1.69%，前15名企業(yè)凈產(chǎn)量增幅占全國新增產(chǎn)量的比重為18.25%。前10名、前15名鋼鐵企業(yè)粗鋼凈產(chǎn)量增幅占全國新增產(chǎn)量的比重小于前5名鋼鐵企業(yè)粗鋼凈產(chǎn)量增幅占全國新增產(chǎn)量的比重，是因?yàn)槭卒搶⑵湓诒本┑貐^(qū)的粗鋼產(chǎn)能進(jìn)行大幅度壓縮所致，首鋼2008年粗鋼產(chǎn)量較2007年減少了321萬噸。

（4）2008年，年度粗鋼凈產(chǎn)量增量排在前10名的鋼鐵企業(yè)是河北鋼鐵集團(tuán)、武鋼、日照鋼鐵公司、包鋼、唐山國豐鋼鐵公司、馬鋼、河北敬業(yè)、福建三鋼、常州中天鋼鐵有限公司、山西海鑫鋼鐵有限公司，其凈產(chǎn)量增量均在50萬噸以上。這10家鋼鐵企業(yè)粗鋼凈產(chǎn)量增量合計達(dá)1038萬噸，其中河北鋼鐵集團(tuán)凈產(chǎn)量增量達(dá)220萬噸，武鋼達(dá)174萬噸，日照鋼鐵公司達(dá)130萬噸，包鋼達(dá)100萬噸，這表明這些企業(yè)新增產(chǎn)能在2008年得到了極大的釋放。

（5）2008年，年度粗鋼凈產(chǎn)量減產(chǎn)量達(dá)50萬噸以上的企業(yè)是首鋼、山東鋼鐵集團(tuán)、北京建龍重工、河北東山冶金公司、南昌鋼鐵公司、陜西龍門鋼鐵公司，這6家鋼鐵企業(yè)粗鋼凈產(chǎn)量減產(chǎn)量合計達(dá)798萬噸，其中首鋼減產(chǎn)量達(dá)321萬噸，山東鋼鐵集團(tuán)減產(chǎn)量達(dá)198萬噸，北京建龍重工減產(chǎn)量達(dá)106萬噸。上述企業(yè)減產(chǎn)的原因各有差異，但總體上看，首鋼、山東鋼鐵集團(tuán)減產(chǎn)是因?yàn)樵谶M(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化所致。

對提高集中度指標(biāo)路徑的分析

●當(dāng)前提高中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的基本路徑已發(fā)生轉(zhuǎn)變，即更多的優(yōu)勢鋼鐵企業(yè)已由通過設(shè)備投資擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的方式轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^兼并重組方式實(shí)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大。

2008年產(chǎn)鋼最多的5家鋼鐵企業(yè)集團(tuán)粗鋼產(chǎn)量合計14320.47萬噸，占全國總量的比重為28.61%；產(chǎn)鋼最多的10家大企業(yè)集團(tuán)粗鋼產(chǎn)量合計21337.32萬噸，占全國總量的比重為42.63%；產(chǎn)鋼最多的15家大企業(yè)集團(tuán)粗鋼產(chǎn)量合計25359.82萬噸，占全國總量的比重為50.67%。

粗鋼生產(chǎn)規(guī)模增量對任何一個鋼鐵企業(yè)在行業(yè)中的位次產(chǎn)生著重要的影響，而且這一影響在2008年表現(xiàn)得更為突出。如前15家鋼鐵企業(yè)2008年粗鋼產(chǎn)量為2.53億噸，假設(shè)這15家鋼鐵企業(yè)沒有發(fā)生兼并重組事件，則調(diào)整后的前15家鋼鐵企業(yè)在2008年的粗鋼產(chǎn)量（已扣除被重組企業(yè)產(chǎn)量）調(diào)整為2.251億噸，二者相差2800萬噸。

在剔除企業(yè)重組因素下的鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量排序中，前5家鋼鐵企業(yè)的粗鋼產(chǎn)量占全國粗鋼產(chǎn)量的比重為24.12%，前10家鋼鐵企業(yè)的粗鋼產(chǎn)量占全國粗鋼產(chǎn)量的比重為37.31%，前15家鋼鐵企業(yè)的粗鋼產(chǎn)量占全國粗鋼產(chǎn)量的比重為44.98%，均低于或等于2007年的粗鋼比重(2007年前5家鋼鐵企業(yè)的比重24.12%、前10家鋼鐵企業(yè)36.79%、前15家鋼鐵企業(yè)46.11%）。用考慮重組因素的產(chǎn)業(yè)集中度指標(biāo)減去不考慮重組因素的集中度指標(biāo)，則為企業(yè)重組因素對產(chǎn)業(yè)集中度指標(biāo)的貢獻(xiàn)額度。據(jù)此可得，兼并重組對前5家鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度指標(biāo)提高的貢獻(xiàn)額度為4.5%，對前10家鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度指標(biāo)提高的貢獻(xiàn)額度為6.51%，對前15家鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度指標(biāo)提高的貢獻(xiàn)額度為5.69%?？梢钥隙?，當(dāng)前提高中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的基本路徑已發(fā)生變化，即更多的優(yōu)勢鋼鐵企業(yè)已由通過設(shè)備投資擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的方式轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^兼并重組方式實(shí)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大。（來源：中國冶金報-中國鋼鐵新聞網(wǎng)）

 

 

（1）