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6月份全球鋼市回顧及后市展望
發(fā)布日期：2009-07-07
6月份全球鋼市回顧及后市展望
馬海天
繼5月份全球鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)企穩(wěn)的跡象以來(lái)，6月份部分地區(qū)的鋼材價(jià)格繼續(xù)上漲。即使在北美市場(chǎng)，6月以來(lái)長(zhǎng)材價(jià)格也開(kāi)始上漲，板材價(jià)格出現(xiàn)觸底反彈的跡象。本月的CRU鋼材指數(shù)上漲4.5點(diǎn)，至134.4點(diǎn)，上升3.5%。
北美市場(chǎng)：市場(chǎng)觸底 好轉(zhuǎn)跡象顯現(xiàn)
北美市場(chǎng)近期價(jià)格呈反彈態(tài)勢(shì)，表明市場(chǎng)逐步恢復(fù)，長(zhǎng)材價(jià)格6月率先上漲。盡管薄板與中厚板本月的走勢(shì)不一致，但是這兩個(gè)品種價(jià)格的下跌速度與前幾個(gè)月相比明顯放緩。許多生產(chǎn)商看到了觸底反彈的跡象，對(duì)未來(lái)市場(chǎng)充滿信心，并且相繼上調(diào)了價(jià)格。但是市場(chǎng)人士認(rèn)為，市場(chǎng)情況的好轉(zhuǎn)并不是由于終端用戶(hù)的購(gòu)買(mǎi)力加強(qiáng)所致，而服務(wù)中心庫(kù)存量下滑使得成交量有所增加。
薄板方面，盡管有跡象顯示市場(chǎng)基本面會(huì)對(duì)鋼鐵價(jià)格上漲起到支撐作用，但是6月的薄板價(jià)格卻繼續(xù)下滑。業(yè)內(nèi)分析人士表示，6月份的薄板價(jià)格已經(jīng)呈現(xiàn)觸底反彈的跡象。事實(shí)上，由于交易量增加，以及可預(yù)見(jiàn)的訂單增加，北美地區(qū)主要的生產(chǎn)商已經(jīng)把價(jià)格提高了20～30美元/短噸。這一輪的價(jià)格上漲并不是因?yàn)檎嬲枨蟮膹?fù)蘇，而是由于服務(wù)中心庫(kù)存減少所導(dǎo)致。
長(zhǎng)材市場(chǎng)本月表現(xiàn)比較活躍，回暖的勢(shì)頭比薄板和中厚板都要早一些。6月份的長(zhǎng)材價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)了小幅上漲，市場(chǎng)信心有所好轉(zhuǎn)。由于一些生產(chǎn)商上調(diào)了6月份的價(jià)格，同時(shí)下游用戶(hù)希望在價(jià)格沒(méi)有漲太多之前進(jìn)貨，致使6月份采購(gòu)量略有增加。過(guò)去幾個(gè)月供給過(guò)剩的情況已經(jīng)得到明顯改善，供應(yīng)商的生產(chǎn)也逐步走向正軌，因此目前的市場(chǎng)表現(xiàn)正向好的方向發(fā)展。
中厚板市場(chǎng)也有恢復(fù)的勢(shì)頭，業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為市場(chǎng)已經(jīng)觸底。經(jīng)過(guò)幾個(gè)月去庫(kù)存化的努力，交易中心的庫(kù)存已經(jīng)降到了低點(diǎn)。由于生產(chǎn)成本高，以及對(duì)后市市場(chǎng)的看好，一些生產(chǎn)商提高了價(jià)格。例如，紐柯公司將6月的中厚板價(jià)格上調(diào)20美元/短噸，安賽樂(lè)米塔爾也表示將其8月份的價(jià)格上調(diào)40美元/短噸。但是目前的價(jià)格還是徘徊在540美元/短噸，比上月還略微下降了一點(diǎn)。
總體來(lái)說(shuō)，鋼鐵行業(yè)越來(lái)越多的積極因素正在顯現(xiàn)。截至
歐洲市場(chǎng)：薄板與長(zhǎng)材市場(chǎng)逐漸平穩(wěn)
6月份以來(lái)，由于生產(chǎn)商減產(chǎn)，服務(wù)中心補(bǔ)充存貨，加之價(jià)格低廉進(jìn)口資源交貨期長(zhǎng)，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，歐洲市場(chǎng)薄板與長(zhǎng)材市場(chǎng)呈現(xiàn)穩(wěn)定好轉(zhuǎn)跡象。但中厚板市場(chǎng)的表現(xiàn)不佳，需求急劇短缺，價(jià)格一直下滑，不過(guò)目前也有企穩(wěn)的趨勢(shì)。
從5、6月份的薄板市場(chǎng)來(lái)看，意大利與西班牙的價(jià)格幾乎保持不變。生產(chǎn)商為了促進(jìn)銷(xiāo)售量，紛紛采取一些促銷(xiāo)措施，預(yù)計(jì)德國(guó)的熱軋板卷價(jià)格將保持在385歐元/噸，冷軋板卷為430歐元/噸，熱鍍鋅板小幅下滑至470歐元/噸；同時(shí)英國(guó)的價(jià)格也基本保持在穩(wěn)定的水平，其中熱軋板卷為320英鎊/噸，冷軋板卷小幅下滑5英鎊/噸至365英鎊/噸，熱鍍鋅板為440英鎊/噸。
從長(zhǎng)材市場(chǎng)來(lái)看，德國(guó)的鋼筋與線材價(jià)格比上月下跌了10歐元/噸，目前的價(jià)格為350歐元/噸。由于國(guó)內(nèi)需求不旺，價(jià)格很難上漲，不過(guò)廢鋼的價(jià)格上漲使鋼材價(jià)格在6月中旬有所回升。此外，因?yàn)闅W元近期堅(jiān)挺，大量極具競(jìng)爭(zhēng)力的鋼材出口到該地區(qū)，鋼價(jià)上漲更加困難。生廠商意圖把高價(jià)成本轉(zhuǎn)移給買(mǎi)家，但是買(mǎi)家不接受任何的價(jià)格上調(diào)。據(jù)悉，5月末廢鋼價(jià)格有所下滑，這也導(dǎo)致鋼筋與線材價(jià)格回調(diào)。德國(guó)的庫(kù)存數(shù)據(jù)顯示，結(jié)構(gòu)鋼的去庫(kù)存速度快于鋼筋，這也使得鋼廠能夠上調(diào)結(jié)構(gòu)鋼的價(jià)格。對(duì)于棒材市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，其月度變化不大。同時(shí)，意大利市場(chǎng)的鋼筋價(jià)格小幅下滑10歐元/噸，目前的價(jià)格為365歐元/噸，線材為370歐元/噸。
6月份以來(lái)，北歐地區(qū)的中厚板價(jià)格下滑幅度更大，預(yù)計(jì)英國(guó)的中厚板價(jià)格將下滑25英鎊/噸，至450英鎊/噸，德國(guó)中厚板價(jià)格為410歐元/噸。由于中厚板需求主要集中在財(cái)政支撐的眾多密集型工程，信貸限制對(duì)該行業(yè)影響尤其顯著。而目前信貸的減少也影響中厚板市場(chǎng)，因此市場(chǎng)行情并沒(méi)有薄板與長(zhǎng)材市場(chǎng)好。
總體來(lái)說(shuō)，目前的終端需求并沒(méi)有任何明顯好轉(zhuǎn)的跡象。而薄板與長(zhǎng)材市場(chǎng)所經(jīng)歷的反彈也并不是實(shí)際需求性的回暖，更多的是因?yàn)楸碛^消費(fèi)量的觸底，以及對(duì)后市消費(fèi)好轉(zhuǎn)的預(yù)期。如果服務(wù)中心以2009年第一季度的速度銷(xiāo)售鋼材，市場(chǎng)將達(dá)到供需平衡的狀態(tài)，而預(yù)計(jì)下游消費(fèi)商將在9月才能啟動(dòng)重建庫(kù)存，甚至可能會(huì)由于價(jià)格不合理的上漲而推遲。問(wèn)題是在未來(lái)的幾個(gè)月，鋼廠是否能承受低于成本線的生產(chǎn)，預(yù)計(jì)隨著第四季度宏觀經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，終端需求也會(huì)最終恢復(fù)。
亞洲市場(chǎng)：市場(chǎng)信心改善，需求好轉(zhuǎn)
6月份以來(lái)，鋼材需求進(jìn)一步復(fù)蘇，主要原因是市場(chǎng)信心好轉(zhuǎn)，以及對(duì)后市的看好，而不是需求的真正回暖。不過(guò)，需求的好轉(zhuǎn)不僅使生產(chǎn)商上調(diào)了價(jià)格，也讓其之前幾個(gè)月虧損的狀況有所改善。
從薄板市場(chǎng)來(lái)看，中國(guó)的需求還在進(jìn)一步回暖，但是幅度很小，只有汽車(chē)領(lǐng)域有了真正好轉(zhuǎn)的跡象。6月以來(lái)，由于很多鋼廠提價(jià)，因此國(guó)內(nèi)價(jià)格環(huán)比上漲了7%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，價(jià)格的上漲更多是由于市場(chǎng)信心好轉(zhuǎn)，以及對(duì)后市的預(yù)期，而實(shí)際消費(fèi)量沒(méi)有明顯的增加。在亞洲的其他地區(qū)，由于庫(kù)存量持續(xù)下滑，消費(fèi)商已經(jīng)開(kāi)始重建庫(kù)存。同時(shí)，真正的需求也已經(jīng)開(kāi)始回暖，盡管速度很慢。例如，近期以來(lái)，日本汽車(chē)市場(chǎng)以及韓國(guó)家電市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，由于韓元的貶值，其產(chǎn)品在出口市場(chǎng)更具競(jìng)爭(zhēng)力。此外，因?yàn)榻鼛讉€(gè)月以來(lái)鋼廠大范圍的減產(chǎn)，供給相對(duì)偏緊，同時(shí)海運(yùn)費(fèi)的持續(xù)上漲也使該地區(qū)進(jìn)口價(jià)格上漲，獨(dú)聯(lián)體的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力開(kāi)始下滑。
從長(zhǎng)材市場(chǎng)來(lái)看，中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格也有所上漲，尤其是鋼筋與線材。自3月份以來(lái)，由于終端用戶(hù)的購(gòu)買(mǎi)量超過(guò)預(yù)期，鋼筋與線材的庫(kù)存量已經(jīng)持續(xù)下滑，受益于這一市場(chǎng)狀況，鋼廠開(kāi)始上調(diào)價(jià)格，這也反映出他們希望改變前四個(gè)月的虧損情況。除了越南，亞洲其他地區(qū)的消費(fèi)量還是很微弱。盡管廢鋼價(jià)格在6月份有所上漲，但是長(zhǎng)材價(jià)格卻沒(méi)有跟產(chǎn)值上漲。不過(guò)，從中國(guó)的市場(chǎng)情況來(lái)看，貿(mào)易商對(duì)后市看好，他們認(rèn)為，鋼材，尤其是梁鋼的價(jià)格在五月初就已經(jīng)觸底（510美元/噸），近幾個(gè)星期以來(lái)，中國(guó)香港地區(qū)進(jìn)口的商用梁鋼報(bào)價(jià)已經(jīng)上漲50～80美元/噸，而日本鋼廠盡管在5月份下調(diào)了其國(guó)內(nèi)的報(bào)價(jià)，但是最近也上調(diào)了出口價(jià)格。價(jià)格的上漲也受益于近幾個(gè)月以來(lái)鋼廠的減產(chǎn)，使供應(yīng)基本面相對(duì)緊張。
從中厚板市場(chǎng)來(lái)看，盡管中國(guó)鋼廠在6月份小幅度上調(diào)了出廠價(jià)格，國(guó)內(nèi)需求還是比較低迷。同時(shí)在國(guó)際市場(chǎng)，中國(guó)政府調(diào)整熱軋板出口退稅率至9%，但是效果不是很顯著，相比韓國(guó)與日本，中國(guó)的中厚板在亞洲市場(chǎng)依舊沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，其中部分是因?yàn)檫@些國(guó)家的匯率貶值所致。盡管6月的進(jìn)口獨(dú)聯(lián)體中板價(jià)格有所上漲，并且與年初極端疲軟的市場(chǎng)相比，目前需求的確有所好轉(zhuǎn)，但是總體來(lái)說(shuō)，東南亞市場(chǎng)對(duì)中厚板的需求還是很弱。
總體來(lái)說(shuō)，盡管亞洲市場(chǎng)最壞的情況可能很快就會(huì)過(guò)去，但是在未來(lái)的幾周內(nèi)，買(mǎi)家也不可能接受大幅上漲的長(zhǎng)材價(jià)格，不過(guò)，由于空調(diào)、家電和汽車(chē)行業(yè)的回暖，薄板的需求將得到有效的保障。但是，只有潛在需求進(jìn)一步回暖，價(jià)格才能持續(xù)上漲，中國(guó)的市場(chǎng)前景比其他地區(qū)更樂(lè)觀。（中國(guó)鋼鐵新聞網(wǎng)）
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